随着伊朗冲突持续,交易员上周从投资于新兴市场资产的交易所交易基金(ETF)中撤资数十亿美元,结束了连续20周的资金流入。分市场看,印度流出规模居首。
数据显示,截至3月13日当周,在美国上市、投资于各发展中国家以及针对单一国家的新兴市场ETF合计资金流出23.5亿美元,逆转此前累计达589亿美元的持续资金流入势头。单周资金流出规模创2025年4月以来最大,其中,债券占比较高和亚洲股票为主的策略赎回规模居前。
股票ETF流出12.1亿美元;
债券ETF流出11.4亿美元;
总资产规模从4839亿美元降至4761亿美元。
分市场看,印度资金流出规模最大,达6.74亿美元;
韩国资金流入规模最大,为5.87亿美元,连续第五周吸金居首。
中东局势毫无缓和迹象,避险情绪上周弥漫全球市场。发展中经济体资产普遍承压,MSCI新兴市场股票指数上周跌2%,触及1月份以来最低。与此同时,随着美元走强,一项衡量发展中国家货币表现的指标已抹去今年以来的涨幅。
“表面上看,这似乎纯粹是为了避险,”Strategas首席ETF策略师Todd Sohn表示:“如果美联储政策不像此前预期那样宽松,对高风险债券的需求就会减少。此外,能源价格高企可能引发新一轮通胀,也会进一步施压。”
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尽管局势依然紧张,市场周一开始反弹。由于外界寄希望于更多油轮能够通过霍尔木兹海峡,原油价格回落 ——尽管这条关键石油航线的航运目前仍几近停滞。不过,随着交易员为周三美联储的利率决议和杰罗姆·鲍威尔的新闻发布会做准备,本周仍将波动较大。
规模149亿美元的iShares摩根大通美元新兴市场债券ETF(iShares J.P. Morgan USD Emerging Markets Bond ETF)录得最大资金流出,上周交易员创纪录撤资23亿美元,创下该基金自2007年成立以来最大单周资金流出。以亚洲为主的ETF也录得流出,其中iShares MSCI印度ETF录得4.66亿美元资金流出。
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